Finansiering av byggstart av projekt i Martebäcken, Sälen

Låneinformation

Riskbetyg	B
Lånebelopp (SEK)	4 000 000
Trancher	1 (4)
Låntagare	BRF Fjällvyn 27
Anledning till lån	Byggnation
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 16 mån
Säkerhet*	Pant i fastighet, pant i bostadsrätter, moderbolagsborgen
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)**	56%**
Årsränta	9%
Teckningsperiod	2020-07-10 – 2020-07-19
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

* Se förklaring över hur säkerhetspaketet kommer att se ut under Säkerhetspaket.
**LTV, lån i förhållande till uppskattat försäljningspris uppskattas till LTV ca. 56%

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Bostadsrättsföreningen Fjällvyn 27, 769638-3475. Bolaget önskar att låna totalt SEK 13 500 000 från Kameos långivare. Detta är den första av totalt fyra trancher och är om SEK 4 000 000.

Låntagare	BRF Fjällvyn 27
Organisationsnummer	769638-3475
Lånebelopp (SEK)	4 000 000
Tranche	1 (4)
Anledning till lån	Byggnation
Återbetalningsplan, räntor och lån	Projektvinst
Årsränta	9%
Månadsränta	0,75%
Amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 16 mån

Trancher	Lånebelopp (SEK)	Årsränta	Säkerhet	Status
1	4 000 000	9%	Pant i fastighet*, Pant i bostadsrätter, moderbolagsborgen	Pågående
2	3 000 000	9%	Pant i fastighet*, Pant i bostadsrätter, moderbolagsborgen	Kommande
3	3 500 000	9%	Pant i fastighet*, Pant i bostadsrätter, moderbolagsborgen	Kommande
4	3 000 000	9%	Pant i fastighet*, Pant i bostadsrätter, moderbolagsborgen	Kommande
Totalt	13 500 000

Säkerhetspaketet

Kameos långivare kommer för första tranchen inneha pantbrev i fastigheterna Malung- Sälen Digernäs 5:18-5:21 inom SEK 0 - 5 000 000 och moderbolagsborgen. När den ekonomiska planen blivit registrerad kommer även pant i bostadsrätter att upptas (beräknas ske i slutet av juli 2020).

Fastigheterna Malung-Sälen 1:50-1:53 och 5:15 kommer tillträdas den 27:e augusti 2020. Därefter kommer pantbrev inom SEK 0 - 6 575 440 adderas till säkerhetspaketet.

* När banken börjar betala ut sitt byggnadskreditiv kommer samtliga pantbrev i fastigheterna att släppas till deras förmån. Säkerhetspaketet kommer då bestå av pant i bostadsrätter samt moderbolagsborgen.

Pantsättare	Bostadsrättsföreningen Fjällvyn 27 (769638-3475)
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	- Malung-Sälen Digernäs 5:18-5:21, 1:50- 1:53 och 5:15. 1:a prioritets pant inom SEK 0 – SEK 11 575 440. - Pant i 27 stycken bostadsrätter i BRF Fjällvyn 27, org.nr 769638-3475. 1:a prioritets pant inom totalt SEK 0 – SEK 13 500 000.
Borgensåtagande	Boendekvalité I Sverige AB, 559060-4525, SEK 3 250 000. GL Expressbygg i Sofieberg AB, 556682- 5112, SEK 3 250 000

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Projektet delägs av Boendekvalité i Sverige AB och GL Expressbygg i Sofieberg AB.

Boendekvalité i Sverige AB grundades 2016 och har sedan starten uppvisat en stabil tillväxt i en volatil Stockholmsmarknad. Bolagets första projekt var belägna i Nacka kommun där den sista byggnationen av två parhus och två Attefallshus i Saltsjö-Boo färdigställdes under 2019. Bolaget håller nu på med att slutföra ett pågående projekt i Eskilstuna där tolv radhuslägenheter beräknas att stå klara i november 2020. Alla radhuslägenheter är sålda med bindande avtal.

GL Expressbygg AB startades 2005 och är idag ett heltäckande entreprenadbolag med över 100 anställda. Under 2019 redovisade koncernen en omsättning på över SEK 200 000 000. De genomförde bland annat en produktion om 264 lägenheter för HSB under 2019.

Finansiell information

Se bilagor.

Projektet

Boendekvalité och GL Expressbygg driver tillsammans ett projekt i Martebäcken, Sälen där 18 parhuslägenheter och 9 Attefallshus skall uppföras. Totalt kommer 27 bostäder med en total BOA om 1929 kvm att ingå i den nybildade bostadsrättföreningen BRF Fjällvyn 27.

Projektet kommer bebyggas på nio tomtfastigheter. Fyra av dessa, Digernäs 5:18-5:21, har redan tillträtts och köpeskillingen om cirka SEK 5 000 000 finansierades med eget kapital. Bygglov har erhållits och denna tranche kommer finansiera byggstarten på dessa fastigheter. En del av kapitalet kommer även användas till fortsatt projekteringsarbete. Ägarbolagen har även ingått avtal om att förvärva resterande fem tomtfastigheter, Digernäs 1:50-1:53 & 5:15, med planerat tillträde den 27:e augusti. Köpeskillingen om SEK 6 300 000 kommer tillsammans med eget kapital att delfinansieras genom den andra planerade tranchen från Kameos långivare.

Projektets delägare GL Expressbygg kommer att vara totalentreprenör och ha ansvar för byggnationen. Bolaget är ett heltäckande entreprenadbolag med över 100 anställda och har de senaste åren haft en omsättning omkring SEK 150 000 000 årligen.

Bolaget har som mål att bostäderna ska stå redo för inflytt under Q1 2021, vilket innebär en produktionstid om cirka 6-8 månader.

Försäljningsarbetet påbörjades kring påsk och har sedan dess mottagits med ett stort intresse från köpare. Detta har resulterat i att reservationsavtal har skrivits för samtliga bostäder. Den ekonomiska planen förväntas bli registrerad inom 2-3 veckor varpå upplåtelseavtal kommer att undertecknas.

Utöver finansieringen från Kameos långivare så planerar bolaget att uppta ett byggnadskreditiv från en bank om SEK 25 000 000. I samband med att banken börjar betala ut sitt kreditiv så kommer Kameo att släppa pantbreven till förmån för banken. Säkerhetspaketet kommer då bestå av pant i bostadsrätterna samt moderbolagsborgen från Boendekvalité och GL Expressbygg (Läs mer under Säkerhetspaket).

Totala intäkter i projektet förväntas bli dryga SEK 69 000 000.

Länk till projektets hemsida

Byggprocess
Fastighetsbeteckning	Malung-Sälen Digernäs 5:18-5:21, 1:50- 1:53 och 5:15
Adress	Martebäcken, Sälen
BOA	1929 kvm
Byggår	2020-2021
Antal bostadsrätter som ska byggas	27 stycken
Beviljat bygglov	Ja, Digernäs 5:18-5:21 Nej, Digernäs 1:50- 1:53 och 5:15
Totalentreprenad	Ja, GL Expressbygg i Sofieberg AB
Beräknad produktionstid	6-8 månader

Försäljningsprocess
Antal objekt	27 stycken
Storlek	Parhuslägenheter: 91 kvm per enhet Attefallshus: 32 kvm per enhet
Sålda på ritning	Samtliga reserverade
Anlitad mäklare	SkandiaMäklarna
Planerat tillträde	Q1 2021
Läge*	D

*Värderingsdata

Området

Martebäcken är ett nyetableringsområde med begränsad exploatering för att bibehålla intilliggande miljön. Projektplatsen ligger endast några minuters bilväg bort från de fyra största torgen i Lindvallen. Man kan på 5-10 minuters bilväg ta sig till Gustavstorget och Sälfjällstorget med skidliftar, butiker och restauranger. 8 minuters bilväg till Experiumtorget med stort skidområde, butiker, äventyrsbad, livs och restauranger.

Till Sälens nya flygplats Scandinavian Mountains Airport som färdigställdes vintersäsongen 2019-2020 är det ca 25 minuters bilväg.

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsutvecklingsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning att realisera de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor