Slutfinansiering av byggnation av restaurang med läge vid båthamn i Västerås

Låneinformation

Lånebelopp (SEK)	1 500 000
Låntagare	Lögarängen AB
Anledning till lån	Bygglån/ Brygglån
Löptid	3-24 månader
Riskbetyg	C
Säkerhet	Pant i fastighet (2:a prioritet), moderbolagsborgen och personlig borgen
Totalt lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	Ca. 60-70%
Årsränta	11%
Teckningsperiod	2019-03-07 – 2019-03-19
Typ av lån / amortering	Amorteringsfritt de första 6 månaderna, därefter SEK 41.667 i månatlig amortering. Resterande skuld amorteras på förfallodagen
Frekvens på räntebetalningar	Månadsvis

*LTV, eller lån i förhållande till uppskattat försäljningspris för fastigheten när de två lånen är utbetalade är ca. 60-70%

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Lögarängen AB. Räntor och amorteringar finansieras genom kassaflöde från fastigheten i Lögarängen AB som är belägen vid båthamnen i Västerås centrum och om det behövs kommer koncernens andra fastigheter bistå med hyresintäkter.

• Lånet utbetalas 2 – 5 arbetsdagar efter att låneauktionen stänger.
• Månatliga ränteutbetalningar under lånets löptid.
• Årsräntan är 11%, motsvarande 0,92% per månad.
• Låntagaren förbehåller sig rätten att återbetala hela lånet efter 3 månader.
• Lånet är amorteringsfritt de första sex (6) månaderna och därefter månatliga amorteringar på 41.667,67 per månad. Resterande skuld återbetalas på förfallodagen eller om låntagaren väljer att amortera tidigare (tidigast efter 3 månader).
• Låntagaren planerar att amortera av lånet genom kassaflöde och/eller refinansiering innan sista förfallodagen.
• Uppskattad belåningsgrad är ca. 60-70% LTV, baserad på lån från bank på SEK 5 000 000 och det totala lånet till Kameo på SEK 3 000 000 i förhållande till förväntat värde av fastigheten.
• Var uppmärksam på att teckningsperioden (auktionsperioden) avslutas så snart lånet är fulltecknat. Låneperioden kan emellertid också förlängas.

Trancher	Lånebelopp	Status	Säkerhet
1	1 500 000 SEK	Teckningsperiod pågår	2:a prioritet, moderbolagsborgen och personlig borgen
2	1 500 000 SEK	Kommande	2:a prioritet, moderbolagsborgen, och personlig borgen
Totalt	3 000 000 SEK

Säkerhetspaketet

Lögarängen AB lämnar 2:a prioritets pant i fastigheten Västerås, Västerås 1:149, moderbolagsborgen från Sit Down Holding AB, samt personlig borgen från två av bolagets ägare.

Pantsättare	Lögarängen AB
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Pantbrev i fastigheten Västerås Västerås 1:149
Prioritet	2:a prioritets pant i fastighet
Säkerhet i trancher	Alla långivare innehar samma säkerheter

Projektet

Lögarängen AB äger en restaurang vid båthamnen i Västerås centrum. Restaurangens tidigare namn var ”Sjökrogen”, men brann ned 2016. Sedan dess har bolaget arbetat med att få bygglov och ersättning från försäkringsbolaget, för att kunna bygga en ny restaurang. I januari 2019 fick bolaget startbesked, och företaget har kommit långt med byggandet sedan dess. För närvarande är markarbetet, stommen och ytskikt färdigställt, hela projektet färdigställs i juli 2019. Totalentreprenör för projektet är ATM Bygg och Renovering AB.

Projektet blir större än vad företaget först hade förväntat sig, detta har i sin tur bidragit till att ytterligare en hyresgäst kan betala hyresintäkter till företaget. Detta har naturligtvis bidragit till ökade byggkostnader, som är orsaken till att bolaget söker finansiering från Kameos långivare. När bygget är färdigställt kommer fastigheten bestå av en restaurang på ca. 500 kvm + ett kontor på ca. 250 kvm.

Företaget budgeterar en byggkostnad mellan SEK 17 000 000-18 000 000, som finansieras med banklån (SEK 2 500 000), Kameo (SEK 3 000 000) och eget kapital (SEK 14 000 000). Resterande del av Kameo-lånet kommer att verka som en buffert vid förhöjda kostnader och eventuellt frigöring av eget kapital från projektet.

Koncernens andra fastigheter kommer vid behov, att bistå med betalningar av räntor och amorteringar under lånets löptid.

Fastigheten

Hyresgästen för restaurangen har tecknat ett hyresavtal med tre års löptid. I början kommer Sit Down Export AB (systerbolag till Lögarängen AB) vara hyresgäst i kontorslokalen, men på sikt önskar företaget att hitta en ny extern hyresgäst. Årliga hyresintäkter kommer vara SEK 980.000 (restaurangen) + ca. SEK 350.000 (kontorslokalen) som motsvarar 1773 kr/kvm. Företaget budgeterar ett driftnetto på ca. SEK 1.250.000 per år.

1:a prioritets pant innehar banken, som har två lån knutna till fastigheten; ett existerande lån + ett bygglån på sammanlagt SEK 5 000 000.

Fastighetsinformation
Adress	Lögarängsvägen 3, Västerås kommun
Hyres area	750 kvm
Antal lokaler	2
Hyresgäster	1 kontrakt signerat (Sit Down Export AB signerar kontrakt för kontorslokalen när projektet är färdigställt)
Årliga hyresintäkter	SEK 980.000 (restauranglokalen) + SEK 350.000 (kontorslokalen)

Området

Västerås kommun är belägen i Mellansverige med en befolkning på 150 134 invånare och ligger ca 1 timmes bilfärd från Stockholm. Den geografiska positionen innebär också en närhet till städer som Örebro och Uppsala. Västerås tätort är Sveriges femte största stad som även har en egen flygplats.

Fastigheten ligger centralt vid vattnet i Västerås centrum, med gästhamnen som närmaste granne och bara 900 m från centralstationen i Västerås.

Företaget

Lögarängen AB är ett SPV och äger fastigheten vid hamnen i Västerås centrum. Bolaget ägs och drivs av bröderna Lars Johnsson, Bo Johnsson och Pär Johnsson och dem har ägt fastigheten sedan 1998. Lögarängen ingår i Sit Down Holding AB-koncernen. När rekonstruktionen av fastigheten är färdig, förväntar bolaget att de årliga hyresintäkter kommer vara på cirka. SEK 1 430 000.

Ägarna driver verksamheten operativt. Alla bolag i koncernen ägs av moderbolaget.

Moderbolaget (Sit Down Holding AB) äger tre olika kommersiella fastigheter i Västerås. Den ena fastigheten ligger i ett av Sveriges mest attraktiva industriområden, Erikslund i Västerås. Hela portföljen är värderad till ca. SEK 100 000 000, med en belåning på ca. SEK 45 000 000 och genererar i över SEK 7 000 000 i årliga hyresintäkter.

Utöver de tre fastigheterna som ägs av Sit Down Holding AB, äger moderbolaget även Sit Down Export AB som äger och hyr ut fastigheter. Sit Down Export AB hyr även ut eventutrustning i Västerås. Bland annat har de levererat läktare i anodiserad aluminium sedan 1980-talet. Läktarsystemet har fått världsrykte tack vare sin lika innovativa som enkla konstruktion. Sit Down Export AB har återförsäljare i Finland, Danmark, Polen. Lettland, Estland, Litauen och i Kanada.
http://www.sitdown.se/

Nedan följer referensprojekt för Sit Down Export AB:

Solvalla

Munktellbadet, Eskilstuna

Davis Cup, Svenska Mässan

Björn Skifs Conventum, Örebro

Clarion Hotel

Finansiell information

Se bilagor.

Potentiella risker med att låna ut till projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det finns ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsutvecklingsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Även om utvecklaren har erfarenhet från många liknande projekt är det inte en garanti för att även detta projekt blir framgångsrikt.

Kameo har rätt som Långivarombud att för Långivares räkning realisera Säkerheterna och/eller kräva

Borgensmannen på betalning i enlighet med respektive Borgensåtagande och Säkerhetsavtal om Låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Observera att fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under de 24 månaderna som lånet löper.

Långivarna i detta lån innehar andra prioritets pant i fastigheten som kommer att realiseras av Långivarombudet och Långivarnas räkning i händelse av en konkurs.

Bilagor