Slutfinansiering av byggnation av restaurang vid båthamn i Västerås

Låneinformation

Lånebelopp (SEK)	3 000 000
Låntagare	Lögarängen AB
Anledning till lån	Bygglån
Löptid	Min 1 månad Max 21 månader
Riskbetyg	D
Säkerhet	Pant i fastighet (4:a prioritet), moderbolagsborgen och personlig borgen
Totalt lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	Ca. 63%
Årsränta	13%
Teckningsperiod	2019-06-05 – 2019-06-15
Typ av lån / amortering	Lånet tilbakabetalas vid förfallodatum
Frekvens på räntebetalningar	Månadsvis

*LTV, eller lån i förhållande till uppskattat försäljningspris för fastigheten när lånet är utbetalat är ca. 63%

Klicka här för att läsa vad som sker efter att ett lån är fulltecknat.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Lögarängen AB. Räntor och amorteringar finansieras genom kassaflöde från fastigheten i Lögarängen AB som är belägen vid båthamnen i Västerås centrum och om det behövs kommer koncernens andra fastigheter att bistå med hyresintäkter.

• Lånet utbetalas 2 – 5 arbetsdagar efter att låneauktionen stänger.
• Månatliga ränteutbetalningar under lånets löptid.
• Årsräntan är 13%, motsvarande 1,083% per månad.
• Låntagaren förbehåller sig rätten att återbetala hela lånet efter 1 månad.
• Låntagaren planerar att amortera av lånet genom kassaflöde och/eller refinansiering innan sista förfallodagen.
• Uppskattad belåningsgrad är ca. 63% LTV, baserad på lån från bank på SEK 5 000 000, lånet genom Kameo på SEK 3 000 000 (2:a prioritet), lånet genom Kameo på SEK 1 500 000 (3:e prioritet), och dette lånet på SEK 3 000 000 (4:e prioritet) i förhållande till förväntat värde av fastigheten.
• Var uppmärksam på att teckningsperioden (auktionsperioden) avslutas så snart lånet är fulltecknat. Låneperioden kan emellertid också förlängas.

Säkerhetspaketet

Lögarängen AB lämnar 4:e prioritets pant i fastigheten Västerås Västerås 1:149, moderbolagsborgen från Sit Down Holding AB, samt personlig borgen från två av bolagets ägare.

Pantsättare	Lögarängen AB
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Pantbrev i fastigheten Västerås Västerås 1:149
Prioritet	4:e prioritets pant i fastighet
Säkerhet i trancher	Alla långivare innehar samma säkerheter

Projektet

Lögarängen AB äger en restaurang vid båthamnen i Västerås centrum. Restaurangens tidigare namn var ”Sjökrogen”, men fastigheten brann ned år 2016. Sedan dess har bolaget arbetat med att få bygglov och ersättning från försäkringsbolaget för att kunna bygga en ny restaurang. I januari 2019 fick bolaget startbesked, och företaget har kommit långt med byggandet sedan dess. För närvarande är markarbetet, stommen och ytskikt färdigställt, hela projektet färdigställs i juli 2019. Totalentreprenör för projektet är ATM Bygg och Renovering AB.

Projektet har sedan starten blivit mer omfattande än vad företaget initialt hade tänkt sig, detta har i sin tur bidragit till att ytterligare en hyresgäst kommer att betala hyresintäkter till företaget. Detta har naturligtvis bidragit till ökade byggkostnader, som är orsaken till att bolaget söker finansiering från Kameos långivare. När bygget är färdigställt kommer fastigheten bestå av en restaurang på ca. 500 kvm + ett kontor på ca. 250 kvm. I och med att byggnaden blev större än bolaget först trodde, har även byggnadstiden blivit längre, vilket i sin tur har lett till att flera snickare tillkallats för att hinna färdgiställa bygget i tid. Sammantaget har detta har bidragit till den ökade projektkostnaden.

Företaget budgeterar en byggkostnad på SEK 20 500 000, som finansieras med banklån (SEK 2 500 000), Kameo 2:a prioritet (SEK 3 000 000), Kameo 3:e prioritet (SEK 1 500 000), Kameo 4:e prioritet (SEK 3 000 000) och resterende med eget kapital.

Koncernens andra fastigheter kommer vid behov, att bistå med betalningar av räntor och amorteringar under lånets löptid.

Fastigheten

Hyresgästen för restaurangen har tecknat ett hyresavtal med tre års löptid. I början kommer Sit Down Export AB (systerbolag till Lögarängen AB) vara hyresgäst i kontorslokalen, men på sikt önskar företaget att hitta en ny extern hyresgäst. Årliga hyresintäkter kommer vara SEK 980 000 (restaurangen) + ca. SEK 350 000 (kontorslokalen) som motsvarar 1773 kr/kvm. Företaget budgeterar ett driftnetto på ca. SEK 1 250 000 per år.

1:a prioritets pant innehar banken, som har två lån knutna till fastigheten; ett existerande lån samt ett bygglån på sammanlagt SEK 5 000 000. Kameos långivare för lånet på totalt SEK 3 000 000 (publicerat i två trancher på vardera SEK 1 500 000) innehar 2:a prioritetspant, Kameos långivare för det andra lånet (SEK 1 500 000) innehar 3:e prioritetspant, och Kameos långivare för detta lånet (SEK 3 000 000) innehar 4:e prioritets pant.

Fastighetsinformation
Adress	Lögarängsvägen 3, Västerås kommun
Uthyrningsbar areal	750 kvm
Antal lokaler	2
Hyresgäster	1 kontrakt signerat (Sit Down Export AB signerar kontrakt för kontorslokalen när projektet är färdigställt)
Årliga hyresintäkter	SEK 980 000 (restauranglokalen) + SEK 350 000 (kontorslokalen)

UPPDATERING

Restaurangen är nu invigd. Läs mer om detta här:

https://www.vasterastidning.se/vasteras/nu-oppnar-nya-malarkrogen/repsfg!Is0y8tMakhM6xVIJDBPnPw/

Låntagande bolag meddelar att invigningen gick enligt plan och kvällen slutade i ca 150 stycken betalande matgäster!

Länk till restaurangen finns här: https://malarkrogen.se/

Nedan ses nytagna bilder från lokalerna:

Området

Västerås kommun är belägen i Mellansverige med en befolkning på 150 134 invånare och ligger cirka 1 timmes bilfärd från Stockholm. Den geografiska positionen innebär också en närhet till städer som Örebro och Uppsala. Västerås tätort är Sveriges femte största stad som även har en egen flygplats.

Fastigheten ligger centralt vid vattnet i Västerås centrum, med gästhamnen som närmaste granne och bara 900 m från centralstationen i Västerås.

Företaget

Lögarängen AB är ett SPV och äger fastigheten vid hamnen i Västerås centrum. Bolaget ägs och drivs av bröderna Lars Johnsson, Bo Johnsson och Pär Johnsson och dem har ägt fastigheten sedan 1998. Lögarängen ingår i Sit Down Holding AB-koncernen. När rekonstruktionen av fastigheten är färdig, förväntar bolaget att de årliga hyresintäkter kommer vara på cirka. SEK 1 430 000.

Ägarna driver verksamheten operativt. Alla bolag i koncernen ägs av moderbolaget.

Moderbolaget (Sit Down Holding AB) äger tre olika kommersiella fastigheter i Västerås. Den ena fastigheten ligger i ett av Sveriges mest attraktiva industriområden, Erikslund i Västerås. Hela portföljen är värderad till ca. SEK 100 000 000, med en belåning på ca. SEK 45 000 000 och genererar i över SEK 7 000 000 i årliga hyresintäkter.

Utöver de tre fastigheterna som ägs av Sit Down Holding AB, äger moderbolaget även Sit Down Export AB som äger och hyr ut fastigheter. Bland annat har de levererat läktare i anodiserad aluminium sedan 1980-talet. Läktarsystemet har fått världsrykte tack vare sin lika innovativa som enkla konstruktion. Sit Down Export AB har återförsäljare i Finland, Danmark, Polen. Lettland, Estland, Litauen och i Kanada. http://www.sitdown.se/

Referensprojekt

Solvalla

Davis Cup, Svenska Mässan

Finansiell information

Se bilagor.

Potentiella risker med att låna ut till projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsutvecklingsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning realisera det de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor