Bolag med uthyrningsverksamhet söker rörelsekapital

Låneinformasjon

Risikoklasse	D
Lånebeløp (NOK)	3 000 000
Transjer	1 (1)
Låntaker	Oslo Logistikk Senter AS
Lånets formål	Refinansiering og driftskapital
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 36 mnd
Sikkerhet	Kausjon fra morselskap, eier og daglig leder, pant i fordring
Årlig rente	13%
Tegningsperiode	2020-11-03 – 2020-11-09
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Oslo Logistikk Senter AS, 917 842 434. Selskapet ønsker å låne totalt NOK 3 000 000 fra Kameos långivere.

Av det totale lånebeløpet går ca 2,4MNOK til nedbetaling av selskapets forrige lån gjennom Kameo, mens øvrige midler tilfører selskapet nødvendig likviditet.

Lånet er et annuitetslån, med månedlige renter og avdrag.

Ingen av selskapene i gruppen (Juell Gruppen AS, Oslo Logisitkk AS, Ilde Norge AS og Juell Eiendom AS) får betale utbytte eller yte aksjonærlån under lånets løpetid.

Låntaker	Oslo Logistikk Senter AS
Organisasjonsnummer	917 842 434
Lånebeløp (NOK)	3 000 000
Transje	1 (1)
Lånets formål	Refinansiering og økt likviditet
Tilbakebetalingsplan	Månedlig amortisering
Årlig rente	13%
Månedlig rente	1,08%
Frekvens på amortisering	Annuitet
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 36 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	3 000 000	13%	Selskapskausjon + 2x personlig kausjon + pant i fordring	Pågående
Totalt	3 000 000

Sikkerhetspakke

Pantsetter	Juell Gruppen AS
Långiverombud*	Lindorff Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	Alle krav/beløp som Pantsetter har mot Anne Tove Imset AS og som springer ut av salgsavtale datert 21. november 2019, angående salg av et søsterselskap.
Kausjonist(er)	Juell Gruppen AS, Benjamin Andreas Juell, Per Andreas Juell

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er gjort opp i sin helhet.

Selskapet

Oslo Logistikk Senter AS ble etablert i 2016 og er en del av Juell Gruppen AS. Juell Gruppen AS er et familieselskap som er eid av Benjamin Andreas Juell og drives av hans far Per Andreas Juell.

Oslo Logistikk Senter AS sin virksomhet består av fremleie av logistikklokaler på Manglerud. Selskapet leier et lagerbygg som de videre fremleier til en rekke aktører. Forretningsmodellen gir jevne og forutsigbare inntekter og kostnader.

Utleieporteføljen i dag består av 30 avtaler med ulike aktører. Selskapet baserer sin virksomhet på langvarige kontrakter og gode relasjoner til sine leietakere. Kontraktene har som regel løpetider på 3 år og oppover, men i de aller fleste tilfeller finnes det muligheter for oppsigelse. Flere av leietakerne har selv investert i tilpasning

Finansiell informasjon

Oslo logistikk senter AS omsatte for 6,5m i 2018, og 10,6m i 2019. Året 2019 var et tungt år for gruppen med anstrengt likviditet på grunn av investeringer i søsterselskapene og som resulterte i salget av et av selskapene. Dette var i utgangspunktet årsaken til at selskapet tok opp et lån gjennom Kameo i november 2019. Siden har det blitt jobbet med å styrke selskapet frem til de mistet sin factoringleverandør, som igjen gjør at selskapet har behov for likviditet.

Selskapets revisor har gjort flere bemerkninger i sin konklusjon for 2019 årsregnskapet:

- Negativ egenkapital

- Revisor mener den virkelige verdien på investeringer og fordringer i balansen er lavere enn den bokførte verdien

- Selskapet har ikke tilfredsstillende rutiner for løpende ajourhold og kvalitetssikring av regnskapet

Slik selskapet ligger an i dag vil de ved slutten av 2020 snu egenkapitalen i selskapet til å være på den positive siden igjen, og selskapet jobber hardt ut året med å ta tak i kommentarene fra Revisor.

Resultatregnskap	2019	Jan-jun 2020
Sum Inntekter	10 672 851	6 344 844
Sum driftskostnader	-10 620 339	-5 861 288
Driftsresultat (EBIT)	52 512	483 556
EBITDA	59 468	483 556
Sum Finansielle poster	- 87 530	-26 667
Resultat før skatt	-35 018	456 899
Skatt på årets resultat	0
Årets resultat	- 35 018	456 889

Balanse	2019	Jan-jun 2020
Sum Matrielle anleggsmidler	422 180	445 354
Sum immatrielle anleggsmidler	-	-
Sum finansielle anleggsmidler	8 030 647	7 786 687
Sum Anleggsmidler	8 452 827	8 232 041
Sum kortsiktige fordringer	1 526 757	3 147 484
Sum Kasse og bank	12 810	-3 057 484
Sum omløpsmidler	1 539 567	89 783
Sum eiendeler	9 992 394	8 321 824
Sum egenkapital	-2 105	454 785
Sum langsiktig gjeld	250 000	250 000
Sum kortsiktig gjeld	9 744 499	7 616 237
Sum egenkapital og gjeld	9 992 394	8 321 022

Prosjektet

Oslo Logistikk Senter AS har behov for å tilføre virksomheten ytterligere likviditet. Årsaken til dette er at factoringleverandøren Oslo Logistikk Senter har benyttet seg av har besluttet å avslutte sin virksomhet i Norge, og sa opp factoringavtalen til Oslo Logistikk på kort varsel. Helt siden har selskapet jobbet på spreng med å løse situasjonen, og har nå landet på en løsning sammen med gårdeier og Kameo.

Dette lånet vil gå til å refinansiere selskapets eksisterende lån, samt tilføre nødvendig likviditet. Det eksisterende lånet refinansieres for å unngå prioriteter i de eksisterende sikkerhetene, og det tilbys en sterkere sikkerhetspakke for hele lånet.

Oslo Logistikk Senter AS vil benytte månedlige inntekter i forbindelse med salg av et søsterselskap i 2019 (denne fordringen er pantsatt til fordel for dette lånet), samt overskudd fra driften i Oslo Logistikk Senter AS til å betjene lånet til Kameo.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.