Fastighetsbolag söker lån till att refinansiera tidigare skuld

Låneinformation

Riskbetyg	B
Lånebelopp (SEK)	5 500 000 SEK
Trancher	1 (1)
Låntagare	Belin & Söderlund Fastigheter AB
Anledning till lån	Refinansiering
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 36 mån
Säkerhet	Pant i Fastighet, Bolagsborgen
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	75%*
Årsränta	7,5%
Teckningsperiod	2020-03-03 - 2020-03-11
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

*LTV, lån i förhållande till uppskattat försäljningspris uppskattas till LTV ca. 75%.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Belin & Söderlund Fastigheter AB, 556537-2322 Företaget önskar att låna totalt 5 500 000 SEK från Kameos långivare. När lånet utbetalas kommer låntagande bolag att vara moderbolag inom koncernen men inom kort kommer en omstrukturering genomföras där Belin & Söderlund AB, org.nr. 559199-0188 kommer att bli det nya moderbolaget. Läs mer under Företag för information om omstruktureringen samt koncernen.

Låntagare	Belin & Söderlund Fastigheter AB
Organisationsnummer	556537-2322
Lånebelopp (SEK)	5 500 000
Tranche	1 (1)
Anledning till lån	Refinansiering av befintlig lån
Återbetalningsplan, räntor och lån	Refinansiering / Kassaflöde
Årsränta	7,5%
Månadsränta	0,63%
Amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 36 mån

Säkerhetspaketet

Pantsättare	Belin & Söderlund Fastigheter AB
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Österåker Runö 7:104
Prioritet	1:a prioritets pant om SEK 3 500 000 inom SEK 15 512 000 - SEK 19 012 000
Säkerhetsobjekt i **	Österåker Runö 7:93
Prioritet	1:a prioritets pant om SEK 2 000 000 inom SEK 6 495 000 – SEK 8 495 000
Borgensåtagande	Belin & Söderlund AB, org. nr. 559199-0188, begränsat till SEK 5 500 000

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Belin & Söderlund Fastigheter äger och utvecklar kommersiella fastigheter för logistik, lager, lätt industri, handel, kontor men även för andra verksamheter. Koncernen äger tre kommersiella fastigheter i Åkersberga, två i Uppsala samt en i Visby. Per idag består beståndet av 41 lokaler samt ett lagerhotell, om en total LOA om 6663 kvm, av dessa är tre lokaler vakanta per idag. Belin & Söderlund Fastigheter AB har varit verksamt sedan 2014 då det första förvärvet genomfördes. Sedan dess har bolaget och koncernen fortsatt deras tillväxtresa. Läs mer om bolaget här.

Så här säger bolaget själv om deras nuvarande samt framtida strategi:

”Det svåra är inte att förvärva en fastighet utan att behålla den. Vår övertygelse är att det bästa för oss och våra kunder är att båda parter är långsiktiga. För att skapa och förbättra verksamheterna så arbetar vi aktivt och nära våra kunder när vi utvecklar våra fastigheter. Ambitionen är att skapa tillväxt och värdeökning för oss och för våra kunder.

I de områden som vi identifierat som attraktiva arbetar vi aktivt med förvärv av nya fastigheter. Belin & Söderlund Fastigheters strategi är att förvärva väl belägna fastigheter kring Stockholm och i större residensstäder. Vår storlek gör att vi kan driva en förvärvsprocess effektivt och snabbt kan komma till avslut. Förvärv av nya fastigheter är alltid av intresse om det geografiska läget passar in i vår strategi, avkastningen är attraktiv och det finns synergieffekter med vårt befintliga bestånd.”

Inom kort kommer koncernen att omstruktureras enligt nedan organisationskarta:

Anders och Niclas, har tidigare erfarenhet från högt uppsatta roller inom stora bolag som bland annat Telia och Electrolux. De började bedriva verksamheten inom Belin & Söderlund Fastigheter AB på sidan av deras fulltidstjänster för cirka 6 år sedan och idag har de lett till att Niclas bedriver detta på fulltid.

Anders och Niclas, som äger och bedriver denna fastighetskoncern, var kollegor mellan 2008 och 2012 på det då EQT ägda medicinteknikbolaget, Gambro. Under den perioden ansvarade Niclas bl.a. för försäljningen av Gambrokoncernens fastighetsbestånd till AB Sagax. Anders och Niclas började i samband med detta att titta på möjligheterna att själva förvärva kommersiella fastigheter. Ambitionen var att dra nytta av de erfarenheter de hade skaffat sig inom bl.a. riskhantering, skatt, försäkring, finans osv. Under 2014 gjordes sedan det första förvärvet av fastigheter Runö 7:104. Anders och Niclas har därefter fortsatt att förvärva fastigheter i en takt om ca en per år. Förvärven sker i bra lägen där det finns en utvecklingsmöjlighet av fastigheten.

Finansiell information

Se bilagor.

Projektet

Belin & Söderlund Fastigheter AB vill genom detta lån refinansiera två tidigare upptagna skulder som bolaget upptog för förvärv av en fastighet.

Låntagande bolag äger två kommersiella fastigheter vilka är belägna i Åkersberga. I dessa två fastigheter kommer Kameos långivare att inneha pant. Fastigheterna inhyser 22 lokaler samt ett lagerhotell med en total LOA om 2 178 kvm. Enligt senaste gjorda värdering uppgår de uthyrningsbara ytorna till 1 441 kvm (Runö 7:104) samt 657 kvm (Runö 7:93) men efter vissa hyresgästanpassningar har fastigheten Österåker, Runö 7:104 utökat sin uthyrningsbarayta till 1 521 kvm. Samtliga lokaler är per idag fullt uthyrda till 22 olika hyresgäster där endast ett fåtal av lagerytorna inom lagerhotellet är vakanta.

Båda fastigheternas lokaler och byggnadersunderhållsskick anses goda. Endast ett mindre underhållsbehov har uppstått för fastigheten Runö 7:104, till följd av normalt slitage för ålder och användning enligt värderaren.

Den beräknade årliga hyresintäkten för dessa två fastigheter uppgår till 2 970 000 SEK med ett årligt driftnetto om cirka 2 400 000 SEK.

En oberoende värdering för Runö 7:104, som gjordes under november 2020, värderar fastigheten till SEK 25 000 000. Kameos långivare får pant med bästa förmånsrätt i fastigheten Runö 7:104 med inomläge SEK 15 512 000 – 19 012 000.

En oberoende värdering för Runö 7:93, som gjordes under november 2020, värderar fastigheten till SEK 11 500 000. Kameos långivare får pant med bästa förmånsrätt i fastigheten Runö 7:104 med inomläge SEK 6 495 000 – 8 495 000.

Läs mer angående fastigheterna och dess marknader i bifogade bilagor.

Fastigheter
Fastighetsbeteckning	Österåker Runö 7:104, Runö 7:93
Adress	Sågvägen 22 & Sågvägen 4
LOA	1521 & 657 kvm
Byggår	1978/1989 & 1979 + tillbyggnader under 2000-talet.

Området

Fastigheterna är belägna i Runö intill Åkersberga centrum. Avståndet till centrum är cirka 500 meter. Åkersberga ligger cirka 30 km nordost om Stockholm, vilket motsvarar en ungefärlig bilfärd på 30 minuter. Näromgivningen av objektet utgörs av industri- och lokalhyresbebyggelse med inslag av handel.

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt. Med anledning av rådande marknadsläge finns det en risk att försäljningsarbetet kan komma att försvåras. Vilka följder virus-utbrottet kommer att få på samhället är i dagsläget osäkert och kan komma att påverka bostadsmarknaden.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning att realisera de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor