Fastighetsutvecklare söker refinansiering av eget kapital

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	2.000.000
Låntager	Vestre Stejlebakke 2 ApS
Anledning til lånet	Refinansiering af egenkapital
Løbetid*	3-24 mdr.
Risikoklasse	C
Sikkerhed	Pant i byggegrund (1. prioritet) + kaution
Totalt lån i forhold til forventet salgspris (LTV)**	38 %
Årsrente	8,5 %
Tegningsperiode***	07-10-2022 – 14-10-2022
Låntype/amortisering	Fuld tilbagebetaling på slutdatoen
Rentebetaling	Månedsvis

* I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst efter tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.
** Belåningsgraden, LTV, i forhold til forventet salgsværdi af grunden, er ca. 38 %.
*** Tegningsperioden (auktionsperioden) kan afsluttes før tid hvis lånet er fuldtegnet, og alle indbetalinger er modtaget. Låntager kan imidlertid også vælge at forlænge tegningsperioden hvis lånet endnu ikke er fuldtegnet.

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til Vestre Stejlebakke 2 ApS (CVR-nr. 43308262) og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales 2-5 arbejdsdage efter låneauktionen afsluttes.
• Årsrenten er 8,5 %, svarende til 0,71 % per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.

Belåningsgraden (LTV) for projektet forventes at være ca. 38 %. Beregningen af LTV bygger på Kameo lån set i forhold til den forventede salgspris for ejendommen. Kameo har i den forbindelse indhentet en prisindikation fra en lokal mægler.

Alle långivere har samme prioritet i sikkerheden.

Tabellen nedenfor er et eksempel på hvordan tranchestrukturen kan se ud, men den endelige struktur kan afvige fra denne.

Tranche	Lånebeløb (DKK)	Status	Sikkerhed
1	2.000.000	Pågår	Pant i ejendom + kaution
Totalt	2.000.000

Sikkerhedsstillelse

Som sikkerhed for lånet på samlet 2.000.000 DKK vil Kameos långivere have 1. prioritets pant i byggegrunden med matr. nr. 59b, beliggende Vestre Stejlebakke 2 i Hornbæk. Derudover stilles der kaution fra moderselskabet og begrænset kaution fra ejeren.

Pantsætter	Vestre Stejlebakke 2 ApS
Långiveragent*	Kameo ApS
Sikkerhedsobjekt **	Pant i ejendom: matr. 59b, Hornbæk Fiskerleje, Hornbæk, Helsingør Kommune, Beliggende Vestre Stejlebakke 2, 3100 Hornbæk
Prioritet	1. prioritet
Selvskyldnerkaution	Moderselskabsgaranti stillet af Holdingselskabet Rosendal ApS, begrænset til 2.000.000 DKK Personlig kaution stillet af Paw Skovgaard, begrænset til 200.000 DKK

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Ejendommen

Paw Skovgaard, ejeren bag låntagende virksomhed, erhvervede projektgrunden i 1987 sammen med naboejendommene som han solgte fra i 2003. Samtidig blev grunden lagt ind i Rosendal ApS, et søsterselskab til Vestre Stejlebakke 2 ApS.

Grunden ligger centralt i Hornbæk i et område som ifølge den eksisterende lokalplan kan anvendes til erhverv men ikke boliger. Låntager har dog udarbejdet et projektforslag der indeholder opførelse af boliger og er i dialog med kommunen om en ændring af lokalplanen. Projektforslaget er justeret efter de krav der er opstillet af kommunen i denne dialog, og låntager arbejder nu på at får godkendt et tillæg til lokalplanen og i den forbindelse få bevilget byggetilladelse for projektet på grunden.

Når byggetilladelsen er på plads, er det planen at igangsætte opførelse af fire boliger samt renovering af eksisterende erhvervsejendomme på grunden.

Området

Ejendommen er beliggende centralt i Hornbæk, tæt på hovedgaden og i kort gåafstand til stranden. Hornbæk er beliggende ud til Sjællands nordøstlige kyst og har ca. 3.600 indbyggere, men om sommeren tiltrækker byen omkring 35.000 feriegæster.

Virksomheden

Vestre Stejlebakke 2 ApS er ejet af Holdingselskabet Rosendal ApS som er 100% ejet af Paw Skovgaard.

Paw Skovgaard er ingeniør og har i en årrække været aktiv inden for byggebranchen. Siden 2000 har han drevet Rosendal ApS der beskæftiger sig med VVS og Ventilation.

Finansiel information

Da låntager er en nyoprettet virksomhed, har de endnu ikke aflagt regnskab. Seneste offentliggjorte regnskaber for låntagers moderselskab er vedlagt som bilag.

Potentielle risici

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Driftsindtægterne til låntageren kan variere i perioden før lånet forfalder og reducere virksomhedens likviditet. Fx kan konkurrencebilledet i sektoren forandre sig og påvirke låntagerens driftsresultat. Dette kan påvirke virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Såfremt der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Bilag