Fastighetsbolag söker lån till industrifastighet i centrala Emmaboda

Låneinformation

Riskbetyg	C
Lånebelopp (SEK)	2 528 000
Trancher	4 (5)
Låntagare	Holmshaf Gluggr AB
Anledning till lån	Refinansiering av lån och rörelsekapital
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 16 mån
Säkerhet	Pant i fastighet
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	41,6%*
Årsränta	12%
Teckningsperiod	2023-07-05 – 2023-07-12
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

*LTV, lån i förhållande till uppskattat försäljningspris uppskattas till LTV ca. 41,6%

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Holmshaf Gluggr AB, 559187-3251. Företaget önskar att låna totalt SEK 25 000 000 från Kameos långivare. Detta är den fjärde av totalt fem trancher och är om SEK 2 528 000.

Den sista tranchen om SEK 5 000 000 kräver en ny kreditbedömning med ett godkänt kreditbeslut i Kameos kreditkommitté. Per idag har endast SEK 20 000 000 blivit godkänt.

Låntagare	Holmshaf Gluggr AB
Organisationsnummer	559187-3251
Lånebelopp (SEK)	5 500 000
Tranche	4 (5)
Anledning till lån	Refinansiering av lån och rörelsekapital
Återbetalningsplan, räntor och lån	Refinansiering, alternativt försäljning
Årsränta	12%
Månadsränta	1,0%
Amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 16 mån

Trancher	Lånebelopp (SEK)	Årsränta	Säkerhet	Status
1	8 870 000	9%	Pant i fastighet	Avslutad
2	3 102 000	10%	Pant i fastighet	Avslutad
3	5 500 000	12%	Pant i fastighet	Avslutad
4	2 528 000	12%	Pant i fastighet	Pågående
5	5 000 000*	12%	Pant i fastighet	Kommande
Totalt	25 000 000

*Se investeringsvillkor

Säkerhetspaketet

Pantsättare	Holmshaf Gluggr AB, 559187-3251
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Emmaboda Örnen 2
Prioritet	1:a prioritets pant inom SEK 0 – SEK 25 000 000

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Mimir Invest grundades under 2016 och är ett globalt investeringsbolag med säte i Stockholm. Bolaget fokuserar på att förvärva företag där ett mycket aktivt ägande krävs, såsom underpresterande företag, icke-kärnverksamheter inom större företag och/eller där investeringen är genomförbar endast genom komplexa transaktioner.

Mimir fokuserar på förvärv av medelstora företag. Bolaget stängde i början av 2017 sin första riskkapitalfond där kapital hämtades in för bolagsförvärv. Fonden investerar i alla sektorer utom fastigheter och har djup sektorkunskap inom medicinteknik, biomedicin, kemikalier, skog & papper, tillverkande industri, mjukvara och hårdvara.

Bolaget drivs av Erik Bork, Dr. Jeff Bork, Joakim Notö och Henry Selenius som alla har stor erfarenhet inom företagsledning.

Holmshaf Gluggr AB är ett holding- och fastighetsbolag som äger 100% av aktierna i Emmaboda Glas AB samt fastigheten Emmaboda Örnen 2. Bolaget jobbar aktivt med att hitta nya hyresgäster för fastigheten. Under det senaste året har de lyckats skriva avtal med två nya hyresgäster för fastigheten.

Emmaboda Glas AB grundades redan 1919 och är ett svenskt byggnadsmaterialföretag i Emmaboda, Småland. Bolaget tillverkar innovativa glaslösningar till kunder över hela Norden. Bolaget har idag cirka 50 anställda.

Bolaget förvärvades av Mimir Invest under 2019. Emmaboda Glas var tidigare ägt av den franska glasproducenten Saint-Gobain som ägt bolaget sedan 1974.

Finansiell information

Se bilagor.

Projektet

Bolaget förvärvade fastigheten Emmaboda Örnen 2 med hjälp av Kameos långivare under 2021 för en köpeskilling om SEK 20 000 000 (Lån #3642). Transaktionen var koncernintern där säljaren av fastigheten var det helägda dotterbolaget Emmaboda Glas AB som sedan flertalet år tillbaka bedrivit verksamhet i fastigheten.

Fastigheten är centralt belägen i Emmaboda och har en total uthyrningsbar area om 27 223 kvm. Ytan är fördelad på 25 385 kvm industri och 1 838 kvm kontor. Industribyggnaden uppfördes 1971 med en tillbyggnad under 1990-talet. Kontorslokalen bedöms hålla 1970-tals standard.

Dotterbolaget Emmaboda Glas AB är fastighetens största hyresgäst och hyr idag cirka 50% av ytan. Bashyran uppgår till SEK 5 000 000 om året där bolaget detta år erhåller en hyresrabatt om 35%. Det resulterar i en årshyra om SEK 3 250 000.

Låntagande bolag har under det senaste året signerat hyresavtal med två externa hyresgäster. Modus i Sverige och Xylem är de övriga hyresgästerna i fastigheten. Xylem är Kalmar läns näst största arbetsgivare med sina 1200 anställda. De har även en egen fabrik i Emmaboda.

Budgeterade hyresintäkter för 2023 uppgår till cirka SEK 5 310 000 exkl. moms.

Bolaget jobbar aktivt med att hitta nya aktörer som vill hyra delar av fastigheten som idag står vakant. De har bland annat en tät dialog med kommunen som får in förfrågningar från bolag som vill etablera sig i området.

Planen är att hyresrabatten till Emmaboda Glas ska avta i takt med att bolaget presterar bättre. Det i kombination med att bolaget fortsätter att signerar hyreskontrakt med nya hyresgäster ska stärka fastighetens kassaflöde vilket på sikt gör att bolaget kan erhålla en långsiktig bankfinansiering som kan återbetala lånet från Kameo.

Fastigheten blev under 2021 värderad till SEK 60 000 000 av Forum. Värderingen tar dagens situation i beaktning men förutsätter att båda hyresrabatten till Emmaboda Glas samt vakansgraden minskar så att fastigheten är fullt uthyrd till marknadshyror om år 2027

Lånet säkerställs med bottenpant i fastighet med bästa förmånsläge.

Uthyrningsprocess
Total uthyrningsbar area	27 223 kvm (25 385kvm industri och 1 838kvm kontor)
Uthyrt per dagens datum	Cirka 16 500 kvm
Vakanta ytor	Cirka 10 723 kvm (cirka 39% av uthyrningsbara arean)
Läge	D*

*Värderingsdata

Området

Fastigheten ligger i den västra delen av Emmaboda, Emmaboda kommun. Avståndet till centrum är cirka en kilometer.

I Emmaboda bor cirka 5 000 människor och inom kommunen bor det cirka 9 400 invånare. Cirka 50% av jobben i Emmaboda är inom tillverkning metall, trä och glas. Kommunens största arbetsgivare är Xylem, Södra Wood, AMB Industri och Emmaboda Glas.

Pendling sker främst mellan Nybro, Kalmar, Växjö och Karlskrona.

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning att realisera de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor