Fastighetsutvecklare söker lån till fullt uthyrd kommersiell fastighet i Vordingborg

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	2.300.000
Låntager	Ejendomsselskabet Stjernehjulet ApS
Anledning til lånet	Refinansiering af egenkapital
Løbetid*	3-24 mdr.
Risikoklasse	B
Sikkerhed	Pant i ejendom (2. prioritet) + moderselskabsgaranti
Totalt lån i forhold til forventet salgspris (LTV)**	75 %
Årsrente	8 %
Tegningsperiode***	16-12-2022 – 22-12-2022
Låntype/amortisering	Fuld tilbagebetaling på slutdatoen
Rentebetaling	Månedsvis

*I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst efter tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.

**Belåningsgraden, LTV, i forhold til forventet værdi af den færdige ejendom når alle lån er udbetalt, er ca. 75 %.

*** Tegningsperioden (auktionsperioden) kan afsluttes før tid hvis lånet er fuldtegnet, og alle indbetalinger er modtaget. Låntager kan imidlertid også vælge at forlænge tegningsperioden hvis lånet endnu ikke er fuldtegnet.

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til Sundhedshuse Danmark ApS (CVR nr. 41430508) og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales 2-5 arbejdsdage efter låneauktionen afsluttes.
• Årsrenten er 8 %, svarende til 0,67 % per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.

Belåningsgraden (LTV) for projektet forventes at være ca. 75 %. Beregningen af LTV bygger på Realkredit lån og lån fra Kameo set i forhold til den forventede salgspris for ejendommen. Salgsprisen er baseret på en vurdering fra en erhvervsmægler på 12.850.000 DKK.

Tabellen nedenfor er et eksempel på hvordan tranchestrukturen kan se ud, men den endelige struktur kan afvige fra denne.

Tranche	Lånebeløb (DKK)	Status	Sikkerhed
1	2.300.000	Pågår	Pant i ejendom + moderselskabsgaranti
Totalt	2.000.000

Sikkerhedsstillelse

Som sikkerhed for lånet påsamlet 2.300.000 DKK vil Kameos långivere have 2. prioritets pant i erhvervsejendommen. Foranstående pant på 7.274.000 DKK er fordelt på 2 pantebreve, men der er tale om et samlet realkreditlån, og derfor vil Kameos pant i praksis have 2. prioritet.

Alle långivere har samme prioritet i sikkerheden.

Pantsætter	Ejendomsselskabet Stjernehjulet ApS (CVR nr. 41881941)
Långiveragent*	Kameo ApS
Sikkerhedsobjekt **	Pant i ejendommen med matr. nr. 117, Vordingborg Markjorder, Vordingborg kommune, beliggende Stjernehjulet 2, 4760 Vordingborg
Prioritet	2. prioritet
Selvskyldnerkaution	Moderselskabsgaranti stillet af Metropolis Ejendomme ApS, begrænset til 2.300.000 DKK Moderselskabsgaranti stillet af Sparup Holding ApS, begrænset til 2.300.000 DKK

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Ejendommen

Virksomheden købte ejendommen i Vordingborg i 2020 til en købssum på 11.300.000 DKK. Den består i dag af et erhvervslejemål á 1.162 kvm der er udlejet til Jem & Fix. Lejekontrakten er uopsigelig frem til 2031.

Refinansieringen af egenkapital i ejendommen skal frigive midler til dels at investere i ejendomsporteføljen inden for koncernen, dels at indfri koncerninterne lån. Tilbagebetalingen af lånet vil blive finansieret gennem løbende driftsindtægter og/eller et forventet frasalg af denne eller en anden af koncernens ejendomme.

Ejendommen står d.d. til salg som en investeringsejendom med en udbudspris på 14.000.000 DKK

Låntager er i dialog med lejeren om at forlænge uopsigeligheden på lejeaftalen op til 10 år mod at låntager tilkobler ejendommen til fjernvarme.

Området

Vordingborg er med sine 12.000 indbyggere og flere boligområder uden for bygrænsen en af de større byer på Sydsjælland.

Via den nærliggende motorvej kan man desuden nå København på ca. 1 time og 15 min – eller Rødbyhavn med færgeforbindelse til Tyskland på ca. 45 min.

Virksomheden

Ejendomsselskabet Stjernehjulet ApS blev stiftet i 2020 af Henrik Sparup. Virksomheden indgår i en koncern af investeringsselskaber der bl.a. ejer flere udlejningsejendomme og har medejerskab i en række virksomheder i forskellige andre branche.

Låntagers direkte moderselskab, Metropolis Ejendomme ApS, blev stiftet i 2014. Udover 100% ejerskab i Sundhedshusene Danmark ApS ejer selskabet bolig- og erhvervsejendomme i Danmark. Læs mere på www.metropolisejendomme.dk

Ejeren, Henrik Sparup, har mange års erfaring med investering i aktier og ejendomme, bl.a. via arbejde i Snowball Capital og tidligere Secure Capital.

Finansiel information

Herunder findes en forenklet resultatopgørelse år til dato for Låntagers selskab, Ejendomsselskabet Stjernehjulet ApS. 2021 regnskaber for Låntagers selskab, samt moder- og holdingselskab der kautionerer for lånet, er også vedlagt.

Foreløbig resultatopgørelse 1/1/2022-31/10/2022
Omsætning	907.711
Driftsomkostninger	-72.783
Administrationsomkostninger	-10.000
Finansielle omkostninger	-205.068
Resultat før skat	619.860

Potentielle risici

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Driftsindtægterne til låntageren kan variere i perioden før lånet forfalder og reducere virksomhedens likviditet. Fx kan konkurrencebilledet i sektoren forandre sig og påvirke låntagerens driftsresultat. Dette kan påvirke virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Såfremt der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Bilag