Fastighetsutvecklare söker finansiering för projekt i Skanderborg

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	2.650.000 DKK
Låntager	Art.K2 ApS
Anledning til lånet	Opførelse af rækkehuse
Løbetid*	3-18 mdr.
Risikoklasse	B
Sikkerhed	Pant i ejendom + personlig kaution
Totalt lån i forhold til forventet salgspris (LTV)**	Ca. 50 %
Årsrente	9,5 %
Tegningsperiode***	10-04-2024 – 16-04-2024
Låntype/amortisering	Fuld indfrielse på slutdatoen
Rentebetaling	Månedsvis

*I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst efter tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.

**Belåningsgraden, LTV, i forhold til forventet værdi af den færdige projektejendom når alle lån er udbetalt, er ca. 50 %.

*** Tegningsperioden (auktionsperioden) kan afsluttes før tid hvis lånet er fuldtegnet, og alle indbetalinger er modtaget. Låntager kan imidlertid også vælge at forlænge tegningsperioden hvis lånet endnu ikke er fuldtegnet.

Investeringsdokumentet for denne lånetranche kan downloades på hhv. dansk og svensk (oversat fra dansk) her:

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til Art. K2 ApS (CVR-nr. 44060795) og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales 2-5 arbejdsdage efter låneauktionen afsluttes.
• Årsrenten er 9,5 %, svarende til 0,79 % per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.

Belåningsgraden (LTV) for projektet forventes at være ca. 50 %. Beregningen af LTV bygger det samlede byggelån via Kameo set i forhold til den forventede salgspris når projektet står færdigt.

Denne tranche er den første af to i et samlet lån på 5.300.000 DKK

Alle långivere har samme prioritet i sikkerheden, uanset tranche.

Tabellen nedenfor er et eksempel på hvordan tranchestrukturen kan se ud, men den endelige struktur kan afvige fra denne.

Tranche	Lånebeløb (DKK)	Status	Sikkerhed
1	2.650.000 DKK	Pågår	Pant i ejendom + kaution
2	2.650.000 DKK	Kommende	Pant i ejendom + kaution
Totalt	5.300.000 DKK

Sikkerhedsstillelse

Som sikkerhed for lånet på samlet 5.300.000 DKK vil Kameos långivere have 1. prioritets pant for hele lånebeløbet i det samlede rækkehusprojektet. Der stilles desuden personlig kaution fra ejer.

Alle trancher vil have samme prioritet i sikkerhederne.

Pantsætter	Art. K2 ApS
Långiveragent*	Kameo Investment Platform AB
Sikkerhedsobjekt **	Pant i projektejendommen (5.300.000 DKK): Matr. 3z, Mesing By, Mesing, Skanderborg Kommune, beliggende Karolinelund 2, Mesing, 8660 Skanderborg
Prioritet	1.prioritet
Selvskyldnerkaution	Personlig kaution, ubegrænset, stillet af Rasmus Hornemann Bang
Sikkerheden i trancherne	Alle långivere har samme sikkerhed

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Projektet

Rækkehusprojektet i Skanderborg, sydvest for Aarhus, skal bestå af 5 boliger á 105 kvm. Når de står færdige, skal boligerne udlejes, og i den forbindelse planlægger låntager af refinansiere projektet med realkreditlån og derigennem indfri dette lån.

Virksomheden overtog grunden i maj 2023. Købsprisen på 1,6 mio. indgår som egenkapital i projektet. Låntager vil ligeledes selv stå for en del af byggearbejdet, tilsvarende yderligere 1,5 mio. i egenkapital. Alt landmåler arbejder er udført, matriklen er opdelt, kote højde er afsat og entreprenør forventes at opstarte indenfor de næste 2 uger. Tranche 1 og 2 af dette lån vil gå til dækning af øvrige materiale- og byggeomkostninger til opførelsen af de 5 boliger.

Projektet forventes færdigopført 1. januar 2025. med indflytning 1. februar 2025.

Området

Projektet er beliggende i Mesing, lige uden for Skanderborg. Et naturskønt område der egner sig godt til børnefamilier. Skanderborg er med sin beliggenhed centralt i Østjylland, ca. 20 km fra Aarhus, en attraktiv kommune at bo i, og der har været stor vækst i befolkningstallet de seneste årtier. Hovedbyen Skanderborg har ca. 20.000 indbyggere med skole, børnehave og ældrecenter. Byen har desuden forskellige indkøbsmuligheder og tilbyder en rolig placering tæt på naturen.

Virksomheden

Art. K2 ApS er et 100% ejet datterselskab af Hornemann Holding ApS. Virksomheden er stiftet som et SPV med det formål at opføre boligprojektet og derefter stå for udlejning.

Koncernen blev stiftet i 2017 og ejes af Rasmus Hornemann Bang. Kernen har været driften af 50% ejet tømrerselskab og 50% ejet boligselskab.

Finansiel information

Art. K2 ApS har aflagt første årsregnskab pr. 31. december 2023 (se bilag). Der er efterfølgende foretaget en kapitalforhøjelse på 60.000 DKK, så virksomheden har en positiv egenkapital på 15.056,99 DKK pr. 14. marts 2024.

Virksomhedens eneste formål er at opføre dette projekt. Seneste offentlige regnskaber for låntagers moderselskab er vedlagt som bilag.

Potentielle risici

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Såfremt der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Projektet indebærer visse risici som kan føre til at det går galt. Der findes en finansieringsrisiko i og med projektejeren skal bruge fuld finansiering for at gennemføre projektet. Der findes også en byggerisiko da selve byggeriet kan blive forsinket eller fordyret undervejs. Forsinkelser kan opstå af forskellige årsager, fx vejrforhold, dårligt håndværk, strejke, retslige tvister, konkurs, forsinkede leveringer fra leverandører, sygdom blandt nøglepersonale, mangel på arbejdskraft og/eller materialer, ulykker på byggepladsen og økonomiske vanskeligheder hos projektejeren. Denne type forsinkelser medfører ofte en fordyrelse. Hvis projektejeren ikke er i stand til dække meromkostningerne, er der en risiko for konkurs, og det kan være nødvendigt at sælge projektet hurtigt og i ufærdig stand. I sådanne tilfælde kan salgsprisen være lavere end den udestående gæld. Der er også en risiko for at projektejeren ikke får udlejet og refinansieret projektet hvilket vil medføre forsinket betaling og potentielle tab for investorerne.

Yderligere information om risikoen i projektet er tilgængelig i investeringsdokumentet med central investorinformation som findes øverst på denne side.

Bilag