Fastighetsbolag söker finansiering till förvärv av industrifastighet i centrala Emmaboda

Låneinformation

Riskbetyg	C
Lånebelopp (SEK)	16 500 000
Trancher	1 (1)
Låntagare	Holmshaf Gluggr AB
Anledning till lån	Fastighetsförvärv
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 24 mån
Säkerhet	Pant i fastighet
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	27,5%*
Årsränta	11%
Teckningsperiod	2021-05-14 – 2021-05-28
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

*LTV, lån i förhållande till uppskattat försäljningspris uppskattas till LTV ca. 27,5%.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Holmshaf Gluggr AB, 559187-3251. Företaget önskar att låna totalt SEK 16 500 000 från Kameos långivare.

Förskottsbetalade räntor på Kameos klientmedelskonto (6 mån).

Låntagare	Holmshaf Gluggr AB
Organisationsnummer	559187–3251
Lånebelopp (SEK)	16 500 000
Tranche	1 (1)
Anledning till lån	Fastighetsförvärv
Återbetalningsplan, räntor och lån	Bankrefinansiering
Årsränta	11%
Månadsränta	0,92%
Amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 24 mån

Trancher	Lånebelopp (SEK)	Årsränta	Säkerhet	Status
1	16 500 000	11%	Pant i fastighet	Pågående
Totalt	16 500 000

Säkerhetspaketet

Pantsättare	Holmshaf Gluggr AB
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Emmaboda Örnen 2
Prioritet	1:a prioritets pant inom SEK 0 – 16 500 000

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Mimir Invest grundades under 2016 och är ett globalt investeringsbolag med säte i Stockholm. Bolaget fokuserar på att förvärva företag där ett mycket aktivt ägande behövs, såsom underpresterande företag, icke-kärnverksamheter inom större företag och/eller där investeringen är genomförbar endast genom komplexa transaktioner.

Mimir fokuserar på förvärv av medelstora företag. Bolaget stängde i början av 2017 sin första riskkapitalfond där kapital hämtades in för bolagsförvärv. Fonden investerar i alla sektorer utom fastigheter och har djup sektorkunskap inom medicinteknik, biomedicin, kemikalier, skog & papper, tillverkande industri, mjukvara och hårdvara.

Bolaget drivs av Erik Bork, Dr. Jeff Bork, Joakim Notö, Henry Selenius och Paul Holmström som alla har stor erfarenhet inom företagsledning.

Holmshaf Gluggr AB är ett holdingbolag som äger 100% av aktierna i Emmaboda Glas AB. Framgent kommer bolagets syfte även att inkludera fastighetsförvaltning av fastigheten Emmaboda Örnen 2. Däribland att hitta nya hyresgäster för de vakanta ytorna i fastigheten.

Emmaboda Glas AB grundades redan 1919 och är ett svenskt byggnadsmaterialföretag i Emmaboda, Småland. Bolaget tillverkar innovativa glaslösningar till kunder över hela Norden. Bolaget har idag cirka 50 anställda.

Finansiell information

Se bilagor.

Emmaboda Glas AB

Under åren 2015–2019 har bolaget redovisat en årlig omsättning inom intervallet SEK 170-265m. Dock har bolaget under en längre period haft problem med sin intjäningsförmåga och redovisat ett negativt resultat för samtliga år.

Mimir Invest förvärvade Emmaboda Glas AB under 2019. Kort efter sattes bolaget under en rekonstruktion som avslutades i maj 2020. Beslutet från Kalmar tingsrätt innebar ett ackord om 75%, vilket innebär att 75% av bolagets skulder skrevs bort. Ackordslikviden om cirka SEK 15m (resterande 25% av skuldsidan) ska betalas ut under juni-månad 2021.

Bolaget kommer att få in SEK 20m i samband med försäljningen av fastigheten. Denna likvid kommer användas till att betala ackordet samt stärka bolagets kassa.

Under rekonstruktionsperioden har en omfattande genomgång gjorts av bolagets verksamhet och åtgärder har vidtagits för att uppnå ett lönsamt företag efter rekonstruktionen. Åtgärderna har bland annat inneburit att ej lönsam omsättning avvecklats och att personalstyrkan har anpassats till de nya förutsättningarna.

Bolagets prognos för år 2021 är en omsättning kring SEK 63m och ett resultat kring 0kr.

Målet är att Emmaboda Glas AB ska bli ett lönsamt bolag inom en två-årsperiod.

Projektet

Bolaget kommer att förvärva fastigheten Emmaboda Örnen 2 för en köpeskilling om SEK 20 000 000. Förvärvet kommer att finansieras genom lånet från Kameos långivare tillsammans med SEK 5 000 000 i eget kapital. Säljaren är det helägda dotterbolaget Emmaboda Glas AB.

Transaktionen har två syften:

1. Skapa en tydligare organisationsstruktur där Holmshaf Gluggr AB kommer bli ett fastighetsbolag och därmed inneha ansvaret över förvaltning, kontraktering och dialog med nya hyresgäster mm.

   Emmaboda Glas AB kan i och med detta fokusera fullt ut på att bedriva sin verksamhet i en del av fastighetens lokaler.

2. Frigöra likviditet till Emmaboda Glas AB.

Fastigheten är centralt belägen i Emmaboda och har en total uthyrningsbar area om 27 223kvm. Ytan är fördelad på 25 385 kvm industri och 1 838 kvm kontor. Industribyggnaden uppfördes 1971 med en tillbyggnad under 1990-talet. Kontorslokalen bedöms hålla 1970-tals standard.

Emmaboda Glas AB har under många års tid hyrt hela fastighetens area för att bedriva sin verksamhet. Som en följd av omstruktureringen (läs mer under Finansiell information) så kommer bolaget framgent bara att ha behov av att hyra cirka 50% av fastighetens area.

Ett hyresavtal kommer att signeras där hyran är satt till en nivå som täcker fastighetens drift- och underhållskostnader samt räntekostnaden för lånet genom Kameos långivare. Hyresnivån innebär att dotterbolaget erhåller en rabatt i jämförelse med bedömd marknadshyra.

Holmshaf Gluggr kommer inom kort att påbörja processen med att hitta nya hyresgäster för den vakanta ytan i fastigheten. Bolaget planerar att inom kort kontraktera en mäklare och för även en tät dialog med kommunen som får in förfrågningar från bolag som vill etablera sig i området.

Planen är att hyresrabatten till Emmaboda Glas ska avta i takt med att bolaget presterar bättre. Det i kombination med att bolaget signerar hyreskontrakt med nya hyresgäster ska stärka fastighetens kassaflöde vilket på sikt gör att bolaget kan erhålla en långsiktig bankfinansiering som kan återbetala lånet från Kameo.

Fastigheten blev nyligen värderad till SEK 60 000 000 i befintligt skick av Forum. Värderingen förutsätter att båda hyresrabatten till Emmaboda Glas samt vakansgraden minskar succesivt så att fastigheten är fullt uthyrd till marknadshyror om sex år.

Uthyrningsprocess
Total uthyrningsbar area	27 223 kvm (25 385kvm industri och 1 838kvm kontor)
Uthyrt per dagens datum	Cirka 11 000kvm (Emmaboda Glas AB)
Vakanta ytor	Cirka 11 000kvm (cirka 50% av uthyrningsbara arean)
Läge	D*

*Värderingsdata

Området

Fastigheten ligger i den västra delen av Emmaboda, Emmaboda kommun. Avståndet till centrum är cirka en kilometer.

I Emmaboda bor cirka 5 000 människor och inom kommunen bor det cirka 9 400 invånare. Cirka 50% av jobben i Emmaboda är inom tillverkning metall, trä och glas. Kommunens största arbetsgivare är Xylem, Södra Wood, AMB Industri och Emmaboda Glas.

Pendling sker främst mellan Nybro, Kalmar, Växjö och Karlskrona.

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt. Med anledning av rådande marknadsläge finns det en risk att försäljningsarbetet kan komma att försvåras. Vilka följder virus-utbrottet kommer att få på samhället är i dagsläget osäkert och kan komma att påverka marknaden.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning att realisera de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor