Fastighetsbolag söker kapital för att refinansiera tidigare upptagen skuld via Kameo samt renovering

Låneinformation

Riskbetyg	B
Lånebelopp (SEK)	4 000 000
Trancher	1 (1)
Låntagare	Lögarängen AB
Anledning till lån	Refinansiering samt renovering
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 15 mån
Säkerhet	Pant i fastighet, moderbolagsborgen
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	53 %*
Årsränta	10 %
Teckningsperiod	2023-04-03 – 2023-04-11
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

*LTV, lån i förhållande till uppskattat värde av säkerhetspaketet uppskattas till 53%.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Lögarängen AB, org. nr 556790-0112. Företaget önskar att låna totalt SEK 4 000 000 från Kameos långivare där lånet löper över 15 månader.

Räntebetalningar sker månatligen genom verksamhetens kassaflöde. Återbetalning av lånet sker genom refinansiering via bank eller annan aktör. Se detaljerad amorteringsplan under flik ”Betalplan”.

Låntagare	Lögarängen AB
Organisationsnummer	556790-0112
Lånebelopp (SEK)	4 000 000
Tranche	1 (1)
Anledning till lån	Refinansiering samt renovering
Återbetalningsplan, räntor och lån	Refinansiering från bank
Årsränta	10 %
Månadsränta	0,83%
Amorteringsförfarande	Se under flik ”Betalplan”
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 15 mån

Trancher	Lånebelopp (SEK)	Årsränta	Säkerhet	Status
1	4 000 000	10%	Pant i fastighet, moderbolagsborgen	Pågående
Totalt	4 000 000

Säkerhetspaketet

Pantsättare	Lögarängen AB, 556790-0112
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Västerås, Västerås 1:149
Prioritet	1:a prioritets pant om SEK 2 000 000 inom SEK 14 750 200 – SEK 16 750 200
Pantsättare	Kuggstången AB, 556454-7593
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Västerås, Kuggstången 9
Prioritet	1:a prioritets pant om SEK 2 000 000 inom SEK 42 815 000 – SEK 44 815 000 2:a prioritets pant SEK om 42 815 000 inom SEK 0 – SEK 42 815 000
Borgensåtagande	Sit Down Holding AB, 559075-6242, för hela lånebeloppet

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Lögarängen AB är ett fastighetsbolag innehållandes en fastighet i Västerås. Fastigheten består av en restaurang samt kontor i attraktivt läge i centrala Västerås. Lögarängen AB ingår i en koncern under moderbolaget Sit Down Holding AB. Lögarängen är en tidigare låntagare genom Kameo. Kameos investerare var med och finansierade uppbyggnationen av restaurangfastigheten. Fastigheten hade brunnit ned och kunde därmed resas igen med hjälp av Kameos investerare. Projektet blev lyckat och lånet genom Kameo refinansierades via bank.

Finansiell information

Se bilagor.

Projektet

Låntagaren söker finansiering om totalt SEK 4 000 000, för att refinansiera tidigare lån via Kameo samt för att utföra renoveringar på fastigheten. De tidigare lånen finansierade vissa hyresgästanpassningar, viss renovering samt viss frigörelse av rörelsekapital. Hyresgästerna till fastigheten består idag av en restaurangkrögare, https://malarkrogen.se/, samt koncernens moderbolag Sit down Holding AB. Restaurangkrögaren driver restaurangverksamhet i de större delarna av fastigheten medan bolagets ägare sitter i kontorsfaciliteterna.

Fastigheten brann ned under 2017 och restes sedan igen under 2018/2019. Restaurangen har varit i full gång sedan sommaren 2019. Under starten av 2021 bytte restaurangen ägare då de nya ägarna köpte hyreskontraktet från den tidigare krögaren. De nya krögarna investerade i nytt kök och har sen dess bedrivit restaurangen.

Den uthyrningsbara ytan uppgår till 885 kvm varav 750 kvm är uthyrt till restaurangkrögaren medan resterande yta är uthyrt till koncernbolagets moderbolag, Sit Down Holding AB. Byggnaden bedöms vara i gott skick. Några kostnader utöver avsättning för sedvanligt periodiskt underhåll bedöms inte som nödvändigt de närmaste åren.

Det finns en värdering utförd av Properate VärderingsInstitutet, daterad 2022-06-24, som värderar fastigheten till SEK 30 000 000 i aktuellt skick. Fastigheten är fullt uthyrd per idag. Hyresintäkten uppskattas uppgå till SEK 2 072 514 och driftnettot uppskattas till SEK 1 891 869. Alla nuvarande kontrakt löper över hela lånets löptid.

Byggprocess
Fastighetsbeteckning	Västerås, Västerås 1:149
Adress	Lögarängsvägen 5
LOA	850 kvm
Byggår	2018/2019

Kuggstången AB, som är ett systerbolag till Lögarängen AB, har totalrenoverat sin fastighet under de senaste åren och har gjort de sista hyresgästanpassningarna så att hela fastigheten numera är fullt uthyrd. Fastigheten genererar 6 342 400 SEK i hyresintäkter med ett driftnetto om cirka SEK 5 843 827. Lokalarean uppgår till 4 623 kvm. 9/10 hyreskontrakt löper över hela lånets löptid och det tionde hyreskontraktet löper ut 2024-05-31 där hyresgästen indikerat på att fortsätta förlänga kontraktet.

Det finns en värdering utförd av Properate VärderingsInstitutet, daterad 2022-11-27, som värderar fastigheten till SEK 82 000 000 i aktuellt skick. Den uthyrningsbara arean uppgår till 4 623 kvm, nuvarande fördelat på 10 hyresgäster. Byggnaden bedöms vara i gott skick. Några kostnader utöver avsättning för sedvanligt periodiskt underhåll bedöms inte som nödvändigt under de närmaste åren.

Fastigheten
Fastighetsbeteckning	Västerås, Kuggstången 9
Adress	Kuggstångsgatan 3-5
LOA	4 623 kvm
Byggår	1990/2017

Bankbelåningen i fastigheterna uppgår idag till SEK 59 100 000 och belåning via Kameo uppgår till, efter detta lån är utbetalt, SEK 6 000 000. Enligt senaste gjorda värderingar uppgår värdet för de båda fastigheterna till SEK 112 000 000, vilket ger Lånet en uppskattad LTV om 53 %.

Området

Ena fastigheten är belägen i Centrala Västerås ca 10-15 minuters promenad från Västerås Central. Restuarangen ligger precis intill vattnet med utsikt över mälaren. Andra fastigheten är belägen i Erikslund som anses vara en av Sveriges mest attraktiva handelsområden. Med sitt läge i Mälardalen har staden blivit en stor regionhandelstad och fler av de stora livsmedelskedjorna har sina lagercentraler här. I närheten av fastigheten finns butiker som Ikea, Swedol, Mio, Byggmax med flera.

Referensprojekt

Refinansiering av skuld samt renovering av fastighet – Herrevad 6:9 AB

Herrevad 6:9 AB avsåg att refinansiera en skuld samt utföra diverse renoveringar. Renoveringarna är nu utförda och bolaget har amorterat ned en del av skulden för att förbättra koncernens kassaflöde samt sänka belåningsgraden i fastigheten. Återbetalning planeras att ske under året från banken eller annan aktör.

Lån 4174

Refinansiering av skuld samt vidareutveckling av fastighet - Kuggstången AB

Kuggstången AB upptog ett lån via Kameo för att renovera befintlig fastighet samt för att refinansiera delar av en tidigare skuld. Återbetalning planeras att ske på slutdagen via Banken. Läs mer om lånet och projektet här:

Lån 3475

Refinansiering av skuld samt vidareutveckling av fastighet - Kuggstången AB

Kuggstången AB avsåg bland annat genom lån 2236 att skapa tidsutrymme för att aktivt jobba fram en långsiktig refinansieringslösning av lån som då onödigt belastade företaget. Låntagaren fick redan efter drygt 2 månader en långsiktig lösning och återbetalade hela lånet om SEK 2 500 000.

Lån 2236

Uppförande av restaurang - Lögärängen AB

Byggnation av restaurang vid vattnet centralt i Västerås. Ovanvåningen är vigd åt konferenser och andra evenemang. Kameos långivare var i detta projekt med och finansierade projektet från byggstart till mål. Det totala lånebeloppet uppgick till 7 500 000 SEK.

Lån 2886

Lån 2887

Lån 2942

Lån 2961

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsutvecklingsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning realisera det de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor