Fastighetsbolag söker lån till rörelsekapital

Låneinformation

Riskbetyg	C
Lånebelopp (SEK)	15 000 000
Trancher	1 (4)
Låntagare	Preservia Bålsta Holding AB
Anledning till lån	Rörelsekapital
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 20 mån
Säkerhet	Pant i fordran, moderbolagsborgen, aktiepant
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	59%*
Årsränta	10%
Teckningsperiod	2022-06-10 - 2022-06-20
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

*LTV, lån i förhållande till uppskattat försäljningspris uppskattas till LTV ca. 59%.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Preservia Bålsta Holding AB, org.nr. 559173-4040. Företaget önskar att låna totalt SEK 45 000 000 från Kameos långivare.

Detta är den första tranchen om SEK 15 000 000. Bolaget har ansökt om ytterligare SEK 30 000 000 i form av en kreditram. Kameo kommer genomföra en ny kreditbedömning för denna låneansökan som kommer baseras på projektets framfart samt lånesyfte.

Låntagare	Preservia Bålsta Holding AB
Organisationsnummer	559173-4040
Lånebelopp (SEK)	15 000 000
Tranche	1 (4)
Anledning till lån	Rörelsekapital
Återbetalningsplan, räntor och lån	Projektvinst
Årsränta	10%
Månadsränta	0,83%
Amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 20 mån

Trancher	Lånebelopp (SEK)	Årsränta	Säkerhet	Status
1	15 000 000	10%	Pant i fordran, moderbolagsborgen, aktiepant	Pågående
2	10 000 000*	10%	Pant i fordran, moderbolagsborgen, aktiepant	Kommande
3	10 000 000*	10%	Pant i fordran, moderbolagsborgen, aktiepant	Kommande
4	10 000 000*	10%	Pant i fordran, moderbolagsborgen, aktiepant	Kommande
Totalt	45 000 000

*Kräver en ny kreditbedömning där projektets framfart och lånesyfte kommer bedömas.

Säkerhetspaketet

Lånet säkerställs med följande säkerheter:

1. Pant i Preservia Bålsta Holding ABs fordran mot SP Group Bostad Bålsta AB där fordrans storlek per den 2022-06-10 är bokförd till SEK 76 482 106.
2. Moderbolagsborgen ställd av Preservia Holding AB om hela lånebeloppet.
3. Pant i samtliga aktier i Preservia Bålsta Holding AB

Pantsättare	Preservia Bålsta Holding AB
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Fordran mot SP Group Bostad Bålsta AB, 559100-0160.
Prioritet	1:a prioritets pant inom SEK 0 – SEK 45 000 000

Pantsättare	Preservia Hyresfastigheter AB, 559001-3875
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Säkerhetsobjekt i **	Pant i samtliga aktier i Preservia Bålsta Holding AB, 559173-4040

Borgensåtagande	Preservia Holding AB, 559206-5972, om hela lånebeloppet

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Preservia är investerare och utvecklare av bostäder med fokus på hyresrätter. Intäkterna genereras genom utveckling och försäljning av fastigheterna, och i förekommande fall genom driftnettot av förvaltningsfastigheter.

Bolaget grundades 2015 och har sitt säte i Stockholm. Sedan start har bolaget färdigställt cirka 400 bostäder. De har för närvarande ett pågående projekt i Bålsta där ytterligare 283 bostäder är under produktion samt ett projekt i Trelleborg som nyligen byggstartades.

Läs mer om bolaget på deras hemsida.

Moderbolag i koncernen är Preservia Holding AB. Bolaget ägs och bedrivs av Topias Riuttamäki, David Madeling och Thomas Lindström.

Topias Riuttamäki grundade Preservia 2015 tillsammans med David och har sedan dess jobbat “hands-on” med alla led i Preservias projekt från byggnation till förvaltning, finansiering och transaktioner. Topias är utbildad civilekonom med inriktning redovisning från Stockholms Universitet.

David Madeling verksam i fastighetsbranschen sedan 2015 och har primärt arbetat inom strukturering av fastighetsfinansiering samt bostadsutveckling av nyproduktion. David är medgrundare och vice VD på Preservia sedan 2016. Innan David begav sig in i fastighetsbranschen arbetade han i drygt 10 år inom finansbranschen. David har en magisterexamen från Stockholms universitet och läst finansiell ekonomi i Frankrike.

Thomas Lindström har lång erfarenhet av den nordiska fastighetsbranschen där han verkat sedan tidigt 90-tal. Fokus har framförallt legat på transaktioner, finansiering och fastighetsutveckling. Thomas har jobbat i ledande befattningar i välrenommerade bolag såsom: The Carlyle Group, GE Real Estate, CBRE, Pareto Securities och Alfred Berg. Därtill kan läggas ett antal styrelseuppdrag i mindre fastighetsbolag, till exempel i norska Oslo Areal AS. Thomas är civilingenjör från KTH i Stockholm.

Finansiell information

Se bilagor.

Projektet

Preservia deläger och driver tillsammans med Scandinavian Property Group (SPG), ett omfattande projekt i Bålsta där de i skrivande stund uppför tre kvarter med hyresrätter. Totalt kommer 283 nya hyresbostäder i form av 1-3 rum och kök skapas med en boarea om totalt cirka 13 900kvm.

Byggnationen påbörjades i början av 2021 och håller per idag tidplan. NCC Sverige AB är anlitad som totalentreprenör.

Projektet finansieras med ett byggnadskreditiv från en nordisk storbank, där de i skrivande stund nyttjat cirka SEK 290 000 000. De har fått beviljat SEK 393 116 000 till projektet, vilket om man adderar lånet från Kameo resulterar i en projekt-LTV om cirka 68,5%.

Bild tagen mars 2022

Inflyttning kommer ske etappvis där första kvarteret beräknas flytta in i december 2022 och sista kvarteret under sommaren 2023.

Uthyrning går genom Stockholm och Uppsala Bostadsförmedlingar. Läs mer här.

Bolaget har tecknat avtal om försäljning av hyresbeståndet efter färdigställande och uthyrning. Köparen är norska bolaget Vatne Property AS. Totala intäkter i projektet är budgeterade kring SEK 640 000 000.

Preservias ägarandel i projektet är om 58%. Fordran som symboliserar instoppat eget kapital i projektet är per den 2022-06-10 bokfört till SEK 76 482 106. Denna pantsätts i förmån till Kameos långivare. LTV beräknad mot uppskattat värde av fordran är om cirka 59%.

Lånet planeras att återbetalas efter färdigställandet under sommaren 2023.

Som säkerhet för lånet ställs pant i fordran, moderbolagsborgen och aktiepant (Läs mer under Säkerhetspaket).

Byggprocess
Fastighetsbeteckning	Håbo Väppeby 7:255-7:257
Adress	Herrgårdsgatan, 746 51 Bålsta
BOA	Cirka 13 900kvm
Byggår	2021-2023
Antal hyresbostäder som är under produktion	283st
Beviljat bygglov	Ja
Totalentreprenad	Ja, NCC i Sverige AB
Beräknad produktionstid	Cirka 12 månader

Området

Bålsta ligger längs med E18 och Mälarbanan, ca 45 km nordväst om Stockholm med närhet till båda Uppsala och Arlanda. 700 meter från fastigheterna ligger Bålsta station som erbjuder goda tåg- och bussförbindelser till centrala Stockholm (36 min), Arlanda Flygplats samt städer som Uppsala, Västerås och Enköping.

I närområdet ligger Bålsta centrum som erbjuder ett stort serviceutbud så som banker, apotek, vårdcentral, tandläkare, butiker, ICA Maxi, café och restauranger. Området rymmer även skolor, gymnasium och äldreboende.

Referensprojekt

Preservia färdigställda mellan 2017-2019 ett projekt Gavlehov i Gävle. Projektet bestod i nybyggnation av två hyresfastigheter om totalt 336 bostäder. Fastigheterna såldes efter färdigställande till Trenum AB som är ett delägt bolag mellan Fastighets AB Balder och Tredje AP-fonden.

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt. Med anledning av rådande marknadsläge finns det en risk att försäljningsarbetet kan komma att försvåras. Vilka följder virus-utbrottet kommer att få på samhället är i dagsläget osäkert och kan komma att påverka bostadsmarknaden.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning att realisera de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor