Fastighetsutvecklare söker lån till fullt uthyrd kommersiell fastighet i Roskilde

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	2.000.000
Låntager	Sundhedshuse Danmark ApS
Anledning til lånet	Refinansiering af egenkapital
Løbetid*	3-24 mdr.
Risikoklasse	B
Sikkerhed	Pant i ejendom (2. prioritet) + moderselskabsgaranti
Totalt lån i forhold til forventet salgspris (LTV)**	74 %
Årsrente	8 %
Tegningsperiode***	23-11-2022 – 30-11-2022
Låntype/amortisering	Fuld tilbagebetaling på slutdatoen
Rentebetaling	Månedsvis

*I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst efter tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.

**Belåningsgraden, LTV, i forhold til forventet værdi af den færdige ejendom når alle lån er udbetalt, er ca. 74 %.

*** Tegningsperioden (auktionsperioden) kan afsluttes før tid hvis lånet er fuldtegnet, og alle indbetalinger er modtaget. Låntager kan imidlertid også vælge at forlænge tegningsperioden hvis lånet endnu ikke er fuldtegnet.

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til Sundhedshuse Danmark ApS (CVR nr. 41430508) og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales 2-5 arbejdsdage efter låneauktionen afsluttes.
• Årsrenten er 8 %, svarende til 0,67 % per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.

Belåningsgraden (LTV) for projektet forventes at være ca. 74 %. Beregningen af LTV bygger på Realkredit lån og lån fra Kameo set i forhold til den forventede salgspris for ejendommen. Salgsprisen er baseret på en vurdering fra en erhvervsmægler.

Tabellen nedenfor er et eksempel på hvordan tranchestrukturen kan se ud, men den endelige struktur kan afvige fra denne.

Tranche	Lånebeløb (DKK)	Status	Sikkerhed
1	2.000.000	Pågår	Pant i ejendom + moderselskabsgaranti
Totalt	2.000.000

Sikkerhedsstillelse

Som sikkerhed for lånet på samlet 2.000.000 DKK vil Kameos långivere have 2. prioritets pant i erhvervsejendommen. Foranstående pant på 7.980.000 DKK er fordelt på 2 pantebreve, men der er tale om et samlet realkreditlån, og derfor vil Kameos pant i praksis have 2. prioritet.

Alle långivere har samme prioritet i sikkerheden.

Pantsætter	Sundhedshuse Danmark ApS (CVR nr. 41430508)
Långiveragent*	Kameo ApS
Sikkerhedsobjekt **	Pant i ejendommen med matr. 8g, Himmelev By, Himmelev, Roskilde Kommune, beliggende Himmelev Bygade 49
Prioritet	2. prioritet
Selvskyldnerkaution	Moderselskabsgaranti stillet af Metropolis Ejendomme ApS, begrænset til 2.000.000 DKK Moderselskabsgaranti stillet af Sparup Holding ApS, begrænset til 2.000.000 DKK

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Ejendommen

Virksomheden købte ejendommen i Himmelev i 2020 til en købssum på 12.750.000 DKK. Ejendommen fungerer som et sundhedshus og består i dag af to erhvervslejemål á 443 og 335 kvm der er udlejet til hhv. en tandlæge og en lægepraksis. Lejekontrakterne er uopsigelige frem til hhv. start 2024 og start 2025.

Refinansieringen af egenkapital i ejendommen skal frigive midler til dels at investere i ejendomsporteføljen inden for koncernen, dels at indfri koncerninterne lån. Tilbagebetalingen af lånet vil blive finansieret gennem løbende driftsindtægter og/eller et forventet frasalg af en anden af koncernens ejendomme.

Området

Ejendommen er beliggende i Himmelev, nord/nordøst for Roskilde centrum. Den tidligere landsby er i dag en bydel i Roskilde og huser en af byens tre gymnasier. Erhvervsmæssigt er Himmelev primært kendt for at huse Stryhns leverpostejfabrik der er verdens største af sin slags.

Virksomheden

Sundhedshusene ApS blev stiftet i 2020 af Henrik Sparup. Virksomheden indgår i en koncern af investeringsselskaber der bl.a. ejer flere udlejningsejendomme og har medejerskab i en række virksomheder i forskellige andre branche.

Låntagers direkte moderselskab, Metropolis Ejendomme ApS, blev stiftet i 2014. Udover 100% ejerskab i Sundhedshusene Danmark ApS ejer selskabet bolig- og erhvervsejendomme i Danmark. Læs mere på www.metropolisejendomme.dk

Ejeren, Henrik Sparup, har mange års erfaring med investering i aktier og ejendomme, bl.a. via arbejde i Snowball Capital og tidligere Secure Capital.

Finansiel information

Herunder findes en forenklet resultatopgørelse år til dato for Låntagers selskab, Sundhedshuse Danmark ApS. 2021 regnskaber for Låntagers selskab, samt moder- og holdingselskab der kautionerer for lånet, er også vedlagt.

Foreløbig resultatopgørelse 1/1/2022-31/10/2022
Omsætning	1.351.448
Driftsomkostninger	-357.936
Administrationsomkostninger	-28.000
Finansielle omkostninger	180.390
Resultat før skat	785.123

Potentielle risici

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Driftsindtægterne til låntageren kan variere i perioden før lånet forfalder og reducere virksomhedens likviditet. Fx kan konkurrencebilledet i sektoren forandre sig og påvirke låntagerens driftsresultat. Dette kan påvirke virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Såfremt der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Bilag